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金利スワップ

基本的なものでは、固定金利と変動金利を交換する。たとえば5年ものクーポン0.5%の債券の金利と短期金利のスワップであれば、変動金利の取り手は固定金利の取り手に対して、各利払い期日に固定金利(債券のクーポン)を支払い、それぞれの時点での短期金利を受け取る。各キャッシュフローの差額の現在価値の合計がスワップの価格となる。

通貨スワップ




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