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{{出典の明記|date=2022-02}}
'''信用リスク'''(しんようリスク)とは、債務者が、債権を履行できなくなる[[リスク]]のことである。'''デフォルトリスク'''([[債務不履行]]の危険性)とも言う。▼
'''信用リスク'''︵しんようリスク︶とは、下記のいずれかを指して用いられる用語{{Refnest|書籍<ref name=swap_subete>{{Cite book |和書 |author=杉本浩一|author2=福島良治|author3=若林公子 |year=2016 |title=スワップ取引のすべて 第5版 |publisher=きんざい|isbn=4322128432}}</ref> P.348}}。 信用リスクは、債務者のリスクが反映されるあらゆる取引に波及するリスクである。信用リスクにさらされている金融商品として、代表的なものとしては、貸出債権や国債、社債、金融債等の[[債券]]、[[株式]]や[[クレジットデリバティブ]]を挙げることができる。また、預金についても、預金を預けている金融機関がデフォルトした場合、預金が毀損する可能性があるという意味で、間接的には信用リスクにさらされていると考えることができる。▼
* 取引先がデフォルトを起こした場合の損害金額([[エクスポージャー (経済)|エクスポージャー]])。
* (リスク評価の観点から)取引の将来の時価(ポテンシャル・エクスポージャー)に取引先のデフォルト率をかけたもの。
* (リスク評価の観点から)取引先の格付け等(信用力)の変化に基づく取引のエクスポージャーの変化。
特に「取引先(英語から、カウンターパーティとも)が破綻するなどして契約が履行されずに損失を被るリスク、または当該損害金額(エクスポージャー)」{{refnest|書籍<ref name=swap_subete /> P.348,349}}<ref>https://web.archive.org/web/20190713162253/https://www.tokaitokyo.co.jp/kantan/term/detail_0459.html</ref>を指す '''[[カウンターパーティリスク]]'''(カウンターパーティ信用リスクとも)という語も存在する。
信用リスクを知るための指標としては、[[信用格付け]]が有名である。信用格付けは、[[格付機関]]が特定の有価証券や債務者の信用リスクが大きいのか小さいのかを判断したものであり、おおよその目安になる。また、法人向けの貸出しを行っている金融機関では、内部︵行内︶格付を整備していることが多い。▼ 下記では、上で示したデフォルトリスクについて解説する。
信用リスク管理は貸出を業務の柱としている金融機関にとっては、大きな関心事である。金融機関にとっては、貸倒れによる損失をカバーするための利鞘を確保することが求められる。バブル期までは、担保である不動産価値の上昇が見込まれたので、債務者の信用リスクより、むしろ担保不動産のみに着目すれば良かった。しかし、バブル崩壊以後は、担保の不動産価値に不確実性が増えたことから、貸倒れによる損失をコントロールするために債務者の信用リスクを適切に把握することが必要になったのである。このような背景の下、90年代より金融機関は、債務者のデータを整備し、様々な統計技法を用いて、信用リスクを客観的に測定・分析するための態勢の整備に力を注いでいる。▼ ==デフォルトリスク==
信用リスクが高まることは、債券の評価に影響を与える。たとえば、信用リスクが高い会社が債券によって資金調達を行う場合、信用リスクに見合うだけの利鞘︵信用スプレッド︶を求められ、長期の満期の債券を発行することは困難になる。また、個人でも信用リスクが高いと金融機関から判断された場合、保証人や追加担保を要求される、借入上限額が低く抑えられる等の影響を被ることになる。▼ ▲ ▲ デフォルトリスク管理は貸出を業務の柱としている金融機関にとっては、大きな関心事である。金融機関にとっては、貸倒れによる損失をカバーするための利鞘を確保することが求められる。
▲ ▲ == 脚注 ==
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== 関連項目 ==
*[[日本リスク・データ・バンク]]
*[[イー・ギャランティ|イー・ギャランティ株式会社]]
{{Normdaten}}
{{デフォルトソート:しんようりすく}}
[[Category:金融システム]]
[[Category:保険数理]]
[[Category:リスク]]
[[Category:倒産]]
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