Atlantic City est située au sud-est du New Jersey, à environ 80 kmdePhiladelphie. Elle est construite sur l'île d'Absecon et entourée de lagunes, au bord de l'océan Atlantique.
Selon le Bureau du recensement des États-Unis, la ville occupe une surface totale de 44,9 km2, dont 29,4 km2 de terres et 15,5 km2, soit 34,58 %, d'eau.
Sa situation géographique au sud du New Jersey, entre l'Océan Atlantique, les marais et les îles, en a fait un lieu privilégié pour les vendeurs immobiliers. La ville a été fondée en 1854 par Richard Boyse Osborne alors ingénieur en chef de la compagnie Camden and Atlantic Railroad, l'année même où les trains ont commencé à la desservir, liant Atlantic City aux centres urbains de New York et de Philadelphie en Pennsylvanie. Atlantic City est devenu une destination populaire en raison de sa proximité avec Philadelphie.
En1870, une première promenade en bois a été construite le long d'une partie de la plage. L'idée a plu et la promenade a été allongée et modifiée plusieurs fois. C'est maintenant la plus longue du monde. Enoch L. Johnson, chef mafieux, fera d'Atlantic City une ville d'amusement, de liberté et de tolérance vis-à-vis de l’alcool pendant la Prohibition, des années 1910 à 1940, notamment pendant les Roaring Twenties.
La ville a accueilli en 1964 la Convention nationale démocrate qui a nommé Lyndon B. Johnson candidat à la présidence et Hubert Humphrey à la vice-présidence des États-Unis. Pour revitaliser la cité, les électeurs du New Jersey ont accepté en 1976 l'ouverture de casinos : Resorts International est devenu le premier casino légal à l'est des États-Unisle. D'autres casinos ont été bâtis peu de temps après, le long de la promenade et plus tard dans la zone de la marina ; ils sont douze aujourd'hui. L'introduction du jeu comme source de revenus n'a cependant pas éliminé les problèmes urbains : les appartements pauvres où la drogue est omniprésente jouxtent les hôtels pour milliardaires le long de l'océan.
Atlantic City est aujourd'hui la seconde ville du jeu aux États-Unis derrière Las Vegas. Le 3 juillet 2003, un nouveau casino, le Borgata, s'est ouvert avec succès.
En 2014, trois casinos sur les douze que comptait la ville ont fermé. Le Revel a fait faillite, le Showboat a fermé le 31 août, suivi du Trump Plaza Hotel and Casino en septembre[3]. Le Trump Taj Mahal a fermé en octobre 2016, causant 3000 suppressions d'emplois.
En avril 2016, la ville était « au bord de la faillite »[4].
La chanson Atlantic CitydeBruce Springsteen sortie en 1982 sur l'album Nebraska parle de la ville, mais aussi des mafias présentes autour de Philadelphie.
L'épisode de la saison 5 des SimpsonLa dernière tentation d'Homer, sorti en 1993 contient une partie se déroulant à Atlantic City.
Le film de Brian De PalmaSnake Eyes, sorti en 1998 se déroule à Atlantic City (même si les intérieurs ont été filmés en studio à Montréal). Le réalisateur a choisi cette ville car il l'a bien connue dans sa jeunesse et y a vu l'arrivée des casinos. Il estime qu'elle a perdu son authenticité avec cette arrivée qui l'a « défigurée », la faisant passer du « paradis sur terre » à « l'enfer » : « tout ce qu'il y avait de beau a disparu[10]. » Il a ainsi souhaité faire un film qui témoigne de cette violente dégradation[10].