搭載する機能は、検索・置換、Undo/Redo、エンコードの自動認識、行/桁表示、ボックス選択、IMEでの再変換、画面分割、ドラッグ＆ドロップ編集など。高機能とまではいえないが、一般的な編集を行う上では十分な機能が備わっている。対応する文字コードはShift JIS/EUC/UTF-8/Unicodeなど。

「TeraPad」には編集モードがあり、通常のテキストのほか、HTML/Perl/Ruby/.ini/.bat/C++/Java/HSP/Delphiといった種類が用意されている。編集モードを切り替えることで、各言語に応じた文字の色分けを自動的に行ってくれる。

オプション項目としては、

• 「TeraPad」の起動と同時にIMEをONにする
• 改行、ファイル終端、TAB、空白などをマークで表示する
• 縦/横のスクロールバーを表示する
• Undo/Redo回数を設定する
• フリーカーソルを利用する

外部アプリケーションをコマンドライン値付きで起動する「ツール」機能もある。ツール機能では、「TeraPad」上で書かれたテキストを、そのまま外部アプリケーションに渡すことが可能。例えば、タブ区切りのテキストがある状態で、ツールから表計算ソフトを起動する設定を作っておけば、表計算ソフト側でTSV形式として読み込ませることができる。